La respuesta dependerá de los tipos que marque el Mesa Central Europeo, que a su vez dependerá de la proceso de la inflación y las economías europeas.
El Euríbor, indicador de relato para la mayoría de las hipotecas españolas, ha pasado en 12 meses del -0,484% (junio 2021) al 0,852% (junio 2022). Es su nivel más stop desde agosto del 2012.
¿Significa esto que ya no es recomendable contratar una hipoteca a tipo variable? La respuesta depende de los tipos que marque el Mesa Central Europeo, que a su vez dependerá de la proceso de la inflación y las economías europeas.
En este ámbito de incertidumbre, la Ordenamiento de Consumidores y Usuarios (OCU) plantea tres posibles escenarios.
Círculo uno
La primera posibilidad consistiría en una primera período de subida del Euribor hasta el 1,5% en 2023, alcanzando el 2% en 2024, y permaneciendo estable más o menos del 2% durante el resto de la vida del préstamo.
En este caso el préstamo fijo es claramente más benévolo, con un parquedad de 4.232 euros respecto a variable.
Círculo dos
En este segundo caso, se darían subidas rápidas del Euribor para parar la inflación, alcanzando el 2,5% ya en 2023.
Entre 2024 y 2028, habría una segunda período de recortaduras progresivos (0,5 puntos anuales) con el objetivo de acortar la posible desaceleración de las economías europeas y evitar la recesión. Así, se alcanzaría un reducido de 0.5% en los abriles 2027 y 2028.
Finalmente, se daría un marco estable de cuatro abriles con el Euríbor en torno al 1% seguido de una subida progresiva hasta situarse en torno al 2%.
En esta situación tan pronto como habría diferencias entre el préstamo fijo y el variable.
Círculo tres
La tercera opción incluiría además una rápida subida auténtico hasta el 2,5% en 2023.
Seguidamente, la OCU plantea un marco de recesión y cuesta de tipos más intensa ya a partir de 2024, y que llegaría al reducido del 0,5% entre 2026 y 2028.
Por extremo se pasaría a un marco de normalización, con una subida progresiva hasta alcanzar el 2%.
Aquí el préstamo variable sería la opción más benévolo, ya que se pagarían 1.296 euros menos.
Recomendaciones
La OCU considera que en una operación a tan amplio plazo como una hipoteca, con vencimientos a 20 abriles o más, es recomendable ser prudente y no precipitarse.
La ordenamiento sostiene que no deben tomarse decisiones a corto plazo en función de una situación extraordinaria y probablemente temporal, como es la invasión de Ucrania y el descontrol de la inflación que está provocando.
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Adicionalmente, la OCU desaconseja hipotecarse en otras divisas. La asociación recuerda que, entre 2007 y 2008, y frente a las continuas subidas del Euríbor, muchos clientes aceptaron préstamos hipotecarios multidivisa, sobre todo en yenes japoneses.
Inmediatamente posteriormente el Euribor se desplomó hasta alcanzar tasas negativas, mientras que el euro cayó frente al resto de divisas. Estos movimientos produjeron grandes pérdidas a los hipotecados en otras divisas.
Finalmente, la OCU recuerda que siempre ha recomendado a los consumidores con hipotecas a tipo variable la carencia de contar con un ganancia de parquedad o de ingresos.
El objetivo de este ganancia es poder hacer frente a las subidas de cuota que siempre se producen a lo amplio de la vida del préstamo, ya que se manejo de una operación a plazos muy largos.
La ordenamiento señala que este es el momento de utilizar ese parquedad para hacer frente a la subida de cuotas.