En conjunto, administrarán 40 millones de euros en activos y las economías de escalera les darán más solidez "a prueba de cisnes negros".
La logística de la Cartera Permanente que el criollo Harry Browne perfeccionó en los 80 va a tener un papel central en MyInvestor. Dos de los gestores hado del neobanco de Andbank, Carlos Santiso y Rafael Ortega, unen fuerzas para aplicar conjuntamente la inversión en acciones, bonos, oro y efectivo.
El fondo que lidera Santiso, Icaria Hacienda Cartera Permanente, ha recibido el manido bueno de la Comisión Doméstico del Mercado de Títulos (CNMV) para ser fusionado mediante una filtración por MyInvestor Cartera Permanente, un producto que MyInvestor estrenó a comienzos de año y que dirige Ortega, quien además lleva el fondo River Patrimonio con idéntica filosofía y River Integral.
Desde su dispersión en febrero, MyInvestor Cartera Permanente ha captado más de 15 millones de euros. Sumados los 24 millones que gestiona Icaria, el nuevo buque insignia del neobanco pasará a gobernar cerca de 40 millones de euros.
La Cartera Permanente de Harry Browne que adaptan estos dos inversores españoles a los nuevos tiempos consiste en distribuir el patrimonio del fondo a partes iguales -un 25% cada parte- en acciones, bonos, oro y efectivo, habiéndose rematado una rentabilidad histórica de entre el 4% y el 5% anual por encima de la inflación por parte de aquellos que siguieron a Browne.
En lo que va de año, en cambio, MyInvestor Cartera Permanente e Icaria Hacienda Cartera Permanente bajan de media un 8%, frente a una inflación interanual que en España ya se ha disparado hasta el 10,2%.
A prueba de cisnes negros
Pese a ello, su pérdida es último que la del resto del mercado, donde las bolsas americanas se dejan un 21,5% en promedio, el índice completo de remisión en renta fija retrocede un 13,5% y criptoactivos como el bitcoin se desploman un 56%.
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“El maduro beneficiario será el partícipe de entreambos fondos, cubo que es lo único que ha pesado en la atrevimiento que hemos tomado. Tras meses de reuniones y estudio, hemos decidido unificar las mejores ideas de entreambos”, ha explicado Santiso en su cuenta de Twitter. El transporte será cogestionado por entreambos gestores: “Este maduro masa nos permitirá articular una logística más sólida y a prueba de cisnes negros”. Y ya anticipan que “en el corto plazo” darán una conferencia para explicar cómo funcionarán “las mejores ideas de entreambos en conjunto”.
Cerca de rememorar que Santiso además es el responsable de Icaria Hacienda Dinámico, un fondo que invierte en empresas con aventura contenido y una logística defensiva, e Icaria Cartera Permanente Plan de Pensiones, un transporte de hucha para la subvención que replica su logística principal de “rentabilidad sin sobresaltos en cualquier tiempo del ciclo financiero”.
“Se abren muchas posibilidades de mejoramiento en la implementación, crecimiento y ventajas para los partícipes”, ha reiterado en un tuit Ortega.
Los datos
La Cartera Permanente es una logística “especialmente adecuada” en épocas de crisis, argumenta MyInvestor. Durante el estallido de la burbuja puntocom de los abriles 2000, en la crisis financiera completo de 2008, en la de deuda soberana de 2015 y durante el extremo trimestre de 2018, que culminó el peor año en los mercados desde 2008, se hubiera comportado admisiblemente en pulvínulo al backtesting. En 2020, pese a la crisis de la Covid, hubiera rematado una rentabilidad superior al 15%.
“Aunque rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras”, una Cartera Permanente europea en euros hubiera obtenido desde 1999 una rentabilidad de un 6,4% anualizada, sufriendo pérdidas “leves” durante solo cuatro de los últimos 20 abriles. Mientras que una Cartera Permanente saco en dólares hubiera obtenido desde 1972 una rentabilidad de un 8,5% anualizada, sufriendo pérdidas leves en solo seis de los últimos 37 abriles.